案例1-1 高盛集团

高盛集团创立于1869年，至今已运营超过150年。其发展过程大致分为四个阶段：①起步期（1896—1932年）。以商业票据贴现业务起家，和雷曼兄弟合作开展证券承销业务。②追赶期（1933—1974年）。高盛领导人从政，获得关键人脉和大额交易订单，将高盛推向顶尖投资银行。③成熟期（1975—2007年）。机构投资者崛起，高盛业务重心从轻资产的投资银行模式转向资本中介及资本交易等重资产业务，并于1999年在纽约证券交易所上市。④转型期（2008年至今）。金融危机后，高盛转型为银行控股公司，开始去杠杆并削减自营投资，布局金融科技。高盛各发展阶段盈利模式见表1-15。

高盛集团的十四条业务准则如下：

（1）客户利益至上。我们的经验表明，只要对客户尽心服务，成功就会随之而来。

（2）我们最重要的三大财富是员工、资本和声誉。三者之一如有受损，最难重建的是声誉。我们不仅致力于从字面上，更从实质上完全遵循监管我们的法律、规章和职业道德准则。持续的成功有赖于坚定地遵守这一原则。

（3）我们的目标是为股东带来优越的回报，而盈利就是我们实现优越回报、充实资本、延揽和保留最优秀人才的关键。我们慷慨地与员工分享股权，使员工与股东的利益协调一致。

（4）我们为自己的专业素质感到自豪。对于所承担的一切工作，我们都凭着最坚定的决心去追求卓越。尽管我们的业务活动量大而且覆盖面广，但如果我们必须在质与量之间作取舍的话，我们宁愿选择做最优秀的公司，而非最庞大的机构。

（5）我们的一切工作都强调创意和想象力。虽然我们承认传统的办法经常还是最恰当的选择，但我们总是锲而不舍地为客户构思更有效的方案。许多由我们开创的操作方案和技术，后来成了业界标准，我们为此感到骄傲。

（6）我们尽最大的努力去为每个工作岗位物色和招聘最优秀的人才。虽然我们的业务额以亿万美元为单位，但我们对人才的选拔却是以个人为基础，精心地逐一挑选。我们明白在服务行业里，缺乏最拔尖的人才就难以成为最拔尖的公司。

（7）我们给员工提供的事业发展机会比大多数其他公司都要多，进程亦较快。晋升的条件取决于能力与业绩，而我们最优秀的员工潜力无限，能承担最艰巨的职责。我们的员工能够反映我们经营地区内社会及文化的多元性，这是公司成功的其中一项要诀。这意味着公司必须吸引、保留和激励有着不同背景和观点的员工。我们认为多元化是一条必行之路。

（8）我们一贯强调团队精神。在不断鼓励个人创意的同时，我们认为团队合作往往能带来最理想的效果。我们不会接受那些置个人利益于公司与客户利益之上的人。

（9）我们的人员对公司的奉献、对工作付出的努力和热忱都超越大多数其他机构的雇员。我们认为这是成功的一个重要因素。

（10）我们视公司的规模为一种资产，并对其加以维护。我们希望公司的规模大到足以承办客户构思的任何大型项目，同时又能保持适度的灵活性，以更有效地保持服务热情、关系紧密与团结精神，这些都是我们极为珍视，又对公司成功至关重要的因素。

（11）我们尽力预测不断变化的客户需求，并致力于发展新的服务去满足这些需求。我们深知金融业环境的瞬息万变，也谙熟满招损、谦受益的道理。

（12）我们经常接触机密信息，这是我们正常客户关系的一部分。违反保密原则或是不正当或轻率地使用机密信息都是不可原谅的。

（13）我们的行业竞争激烈，故此我们积极进取地寻求扩展与客户的关系。但我们坚决秉承公平竞争的原则，绝不会诋毁竞争对手。

（14）公正及诚信是我们业务原则的中心思想。我们期望我们的人员无论在工作上还是在私人生活上同样保持高度的道德水准。

总而言之，高盛集团成功之道可归纳为：一是打造了密切的客户和业务关系网络；二是合伙人机制塑造了团队至上的企业文化；三是注重保持与政府密切的关系；四是集中协作、全员参与的风险管理模式。

资料来源：根据高盛集团网页等公开资料整理。