任务一 分析企业财务活动、理清财务关系

任务引入

财务管理组织机构的研究经历了3个阶段，众多专家学者对财务管理组织机构的研究已经形成了以下3种比较有代表性的观点。

观点一，清华大学杨纪琬、夏冬林教授设计的财务管理组织机构，是实行总经理领导下的总会计师负责制，下设财务、会计、内部审计3个部门。财务部门包括资金科、投资科、预算科和内部银行，主要负责公司的资金管理和资本运作。会计部门下设会计科、成本科、材料科、固定资产科和收入科，主要负责公司的成本管理和会计核算。内部审计部门既对董事会或股东大会负责，同时又对总经理负责。

观点二，东北财经大学陆正飞教授设计的财务管理组织机构，属于典型的制造企业组织，财务副总经理是作为现代公司3大功能板块之一的领导，直接对公司总裁或首席执行官（CEO）负责。在大型公司里，财务副总裁负责的工作往往又被分为两块：一块由财务长负责，另一块由主计长负责。

观点三，上海财经大学张鸣教授设计的财务管理组织机构中，财务管理部门由企业主管财务的副总经理或首席财务官（CFO）领导，下设主计长和司库。财务副总经理除了管理主计长和司库的工作外，主要负责企业财务战略和计划的制订、外汇交易和管理、利率风险管理、生产和存货的控制，具体对主计长和司库的分工做出安排。任务要求如下。

1．财务与会计师是等价的吗？你是如何理解的？

2．你认为以上3种财务管理组织机构存在什么问题，为什么？

3．根据相关理论，请设计一个相对合理的财务管理组织机构？

相关知识

财务管理（Financial Management）是企业以组织财务活动、处理财务关系来实现财务目标的一项综合性经济管理工作。

一、财务管理对象

财务管理主要是资金管理，其对象是现金及其流转。财务管理也会涉及成本、收入和利润问题。从财务的观点来看，成本和费用是现金的耗费，收入和利润是现金的来源。

1．现金流转

我们以制造业企业为例来说明企业资金的运动过程，其运动过程如图1-1所示。

通过图1-1可以看出，企业的生产经营过程具有两重性，它既是使用价值的生产和交换过程，又是价值的形成和实现过程。在生产经营过程中，随着使用价值的生产和交换，物质的价值形态和价值量在不断地发生变化。在这个过程中，现金流转的起点和终点都是现金，其他资产都是现金在流转中的转化形式，因此，财务管理的对象也可以说是现金及其流转。这种流转周而复始，不断循环，形成现金的循环。

在资金循环过程中，应注意折旧是现金的一种来源。

例如，ABC公司的损益情况如表1-1所示。

该公司获利15000元，现金却增加了35000元。因为销售收入方面增加了现金100000元，各种现金支出是65000元（付现成本50000元+付现费用10000元+所得税5000元），现金增加了35000元，比净利多了20000元（35000元-15000元），这是计提折旧20000元引起的。利润是根据收入减全部费用计算得出的，而现金余额是收入减全部现金支出计算得出的。折旧不是本期的现金支出，但却是本期的费用。因此，每期的现金增加是利润与折旧之和。利润会使企业现金增加，折旧也会使现金增加，不过，折旧同时还能够使固定资产的价值减少。

2．现金流转不平衡的原因及其影响

如果企业的现金流入量与流出量相等，财务管理工作将大大简化。实际上这种情况极为罕见，不是收大于支，就是支大于收。现金流转不平衡的原因有企业内部引起的，如盈利、亏损或扩充；也有企业外部引起的，如市场变化、经济兴衰和企业竞争等。

（1）影响企业现金流转的内部原因

① 盈利企业的现金流转。不打算扩充的盈利企业，其现金流转一般比较顺畅。税后净利使企业现金多余出来，折旧、摊销等也会积存现金。盈利企业也可能由于抽出过多现金而发生临时流转困难。例如，付出股利、偿还借款、更新设备等。

② 亏损企业的现金流转。从长期的观点看，亏损企业的现金流转是不可能维持的。短期来看，可分为两类：一类是亏损额小于折旧额的企业，这类企业在固定资产重置以前可以维持下去；另一类是亏损额大于折旧额的企业，这类企业若不从外部补充现金将很快破产。

③ 扩充企业的现金流转。任何要迅速扩大经营规模的企业，都会遇到相当严重的现金短缺问题。固定资产的投资扩大、存货增加、应收账款增加、营业费用增加等，都会使现金流出扩大。财务主管人员的任务不仅是维持当前经营的现金收支平衡，而且要设法满足企业扩大的现金需要，并且力求使企业扩充的现金需求不超过扩充后新的现金流入。首先，扩充企业及其财务应从企业内部寻找扩充项目所需资金，如出售短期证券、减少股利分配、加速收回应收账款等。其次，内部筹集的资金不能满足扩充需要时，主管人员从外部筹集，但从外部筹集的资金，要承担资本成本，将来要还本付息、支付股利等，这些都会引起未来的现金流出。

（2）影响企业现金流转的外部原因

① 市场的季节性变化。通常来讲，企业的生产部门力求全年均衡生产，以充分利用设备和工人，但销售总会有季节性变化。

② 经济的波动。在经济收缩时，销售下降，进而生产和采购减少。整个短期循环中的资金减少了，企业便有了过剩的现金。如果预知不景气的时间很长，推迟固定资产的重置，折旧积累的现金也会增加。这种财务状况给人以假象，随着销售额的进一步减少，大量的经营亏损很快会接踵而来，现金将被逐步销蚀掉。当经济“热”起来时，现金需求迅速扩大，积存的过剩现金很快被用尽，不仅扩充存货要投入大量现金，而且受繁荣时期乐观情绪的鼓舞，企业会对固定资产进行扩充性投资，并且往往要超过提取的折旧。

③ 通货膨胀。通货膨胀会使企业遭遇现金短缺的困难，由于原料价格上升，保持存货所需的现金增加；人工和其他费用的现金支付增加。企业唯一的希望是利润也会增加，否则，现金会越来越短缺。

④ 竞争。竞争会对企业的现金流转产生不利影响。

· 价格竞争会使企业立即减少现金流入。在竞争中获胜的一方会通过多卖产品挽回其损失，实际是靠牺牲别的企业的利益加快自己的现金周转。失败的一方，不但会蒙受价格下降的损失，还将会受到销量减少的打击，现金周转可能会严重失衡。

· 广告竞争会立即增加企业的现金流出。最好的结果是广告促进销售，加速现金流回。若竞争对手也为推销做了努力，企业广告只能制止其销售额的下降。

二、企业财务活动

企业财务活动是以现金收支为主的企业资金收支活动的总称。企业财务活动可分为以下4个方面。

1．企业筹资引起的财务活动（筹资活动）

企业要进行生产活动，首先必须从各种渠道筹集资金。企业的资金来源主要有两种方式：一是企业的自有资金，企业可通过向投资者吸收直接投资、发行股票、企业内部留存收益等方式取得；二是企业的债务资金，企业可通过从银行借款、发行债券、利用商业信用等方式取得。

2．企业投资引起的财务活动（投资活动）

企业取得资金后，必须将资金投入使用，以谋求最大的经济效益，否则筹资便失去了意义。企业资金投放可分为对内和对外两种方式。企业把筹集到的资金投资于企业内部用于购置固定资产、无形资产等，便形成企业的对内投资；企业把筹集到的资金投资于购买其他企业的股票、债券或与其他企业联营进行投资，便形成企业的对外投资。

企业在投资过程中，必须考虑投资规模，同时还必须通过投资方向和投资方式的选择，来确定合理的投资结构，以提高投资效益，降低投资风险，这是财务管理的主要内容之一。

3．企业经营引起的财务活动（营运活动）

企业在正常的经营过程中，会发生一系列的资金收支。首先，企业要采购材料或商品，以便从事生产和销售活动，同时，还要支付工资和其他营业费用；其次，当企业把产品或商品售出后，便可取得收入，收回资金；最后，如果企业现有资金不能满足企业经营的需要，企业还要采取短期借款方式来筹集所需资金。

4．企业分配引起的财务活动（利润分配活动）

企业在经营过程中会产生利润，也可能会因对外投资而分得利润，这表明企业有了资金的增值或取得了投资报酬。企业的利润要按规定的程序进行分配，首先要依法纳税；其次要用来弥补亏损，提取公积金、公益金；再次要向投资者分配利润。

上述财务活动的4个方面不是相互割裂、互不相关的，而是相互联系、依存的。正是上述4个方面既有联系又有区别，从而构成了完整的企业财务活动。另外，这4个方面也是财务管理的基本内容，即企业筹资管理、企业投资管理、营运资金管理、利润及其分配的管理。

三、企业的财务关系

财务关系是指企业在组织财务活动过程中与有关各方发生的经济关系。企业的筹资活动、投资活动、经营活动和利润及其分配活动与企业内外各方面有着广泛的联系。企业的财务关系可概括为以下5个方面。

1．企业与投资者和受资者之间的财务关系

企业与投资者的财务关系（投资—受资）主要指企业的投资人向企业投入资金，而企业向其支付投资报酬所形成的经济关系。

2．企业与债权人和债务人之间的财务关系

企业与债权人的财务关系（债权—债务）主要指企业向债权人借入资金，并按合同定时支付利息和归还本金而形成的经济关系。

3．企业与政府之间的财务关系

政府作为社会管理者，担负着维持社会正常秩序、保卫国家安全、组织和管理社会活动等任务。企业与政府之间的财务关系（纳税—征税）是一种强制和无偿的分配关系。

4．企业内部各单位之间的财务关系

企业内部的各职能部门和生产单位既分工又合作，共同形成一个企业系统。企业内部各单位之间的财务关系主要指企业内部各单位之间在生产经营各环节中相互提供产品或劳务所形成的经济关系。

5．企业与职工之间的财务关系

企业和职工之间的财务关系是企业向职工支付劳动报酬的过程中形成的经济关系。

四、财务管理的环节

财务管理环节是指财务管理工作的各个阶段，它包括财务管理的各种业务手段。财务管理的基本环节有财务预测、财务决策、财务计划、财务控制和财务分析。这些管理环节互相配合，紧密联系，形成周而复始的财务管理循环过程，构成完整的财务管理工作体系。

1．财务预测

财务预测是根据财务活动的历史资料，考虑现实的要求和条件，对企业未来的财务活动和财务成果做出科学的预计和测算。它既是两个管理循环的连接点，又是财务决策环节的必要前提。财务预测环节包括以下工作步骤：① 明确预测对象和目的；② 收集和整理相关资料；③ 建立预测模型；④ 确定财务预测结果。

2．财务决策

财务决策是根据企业经营战略的要求和国家宏观经济政策的要求，从提高企业经济效益的理财目标出发，在若干个可以选择的财务活动方案中，选择一个最优方案的过程。财务决策环节包括以下工作步骤：① 确定决策目标；② 拟订备选方案；③ 选择最优方案。

3．财务计划

财务计划工作是运用科学技术手段和数学方法，对目标进行综合平衡，制订主要计划指标，拟定增产节约措施，协调各项计划指标。编制财务计划要做好以下工作：① 分析主客观条件，确定主要指标；② 安排生产要素，组织综合平衡；③ 编制计划表格，协调各项指标。

4．财务控制

财务控制是在生产经营活动的过程中，以任务计划和各项定额为依据，对资金的收入、支出、占用和耗费进行日常的核算，利用特定手段对各单位财务活动进行调节，以便实现计划制订的财务目标。财务控制要适应管理定量化的需要，落实财务控制主要抓好以下工作：① 指定控制标准，分解落实责任；② 确定执行差异，及时消除差异。

5．财务分析

财务分析是以核算资料为主要依据，对企业财务活动的过程和结果进行剖析和评价的一项工作。进行财务分析的一般程序是：① 收集资料，掌握情况；② 指标对比，揭露矛盾；③ 因素分析，明确责任；④ 提出措施，改进工作。

任务实施

1．随机分成若干小组（每组5～8人），讨论合理的财务管理机构如何设置，应该设置哪些相应的职能岗位，分别扮演各工作岗位角色，分析各岗位自身的职责。

2．分析讨论3种财务管理组织机构存在的问题及其原因。

3．小组代表汇报，其他小组和老师评分。

4．互换角色。

5．根据相关理论，设计一个相对合理的财务管理组织机构。